谷歌300万颗TPU转单英特尔：台积电产能告急，芯片代工从一家独大走向双雄并立

全球AI芯片代工格局正在经历历史性转折。受台积电先进制程产能全面告急的影响，谷歌已将超过300万颗自研TPU芯片的订单转交英特尔，计划于2028年开始交付。消息公布后，英特尔股价单日飙升超过11%，费城半导体指数同步大涨5.6%，市场以真金白银投下了对芯片代工多元化前景的信任票。

谷歌TPU为何转投英特尔

谷歌TPU（张量处理器）是其AI基础设施的核心自研芯片，此前长期依赖台积电代工。然而，随着全球AI算力需求爆发式增长，台积电3nm及以下先进制程的产能已被苹果、英伟达、AMD等客户占满，交付周期不断拉长。面对日益严峻的供给瓶颈，谷歌不得不寻找第二供应商以确保AI芯片供应链安全。

经过数月技术测试，谷歌最终选择英特尔的18A制程工艺作为TPU的新代工平台。英特尔18A工艺是其IDM 2.0战略的核心节点，采用RibbonFET全环绕栅极晶体管和PowerVia背面供电两大技术，在晶体管密度和功耗控制上对标台积电2nm工艺。

英伟达同步入场：18A工艺经受双巨头考验

谷歌并非英特尔代工业务的唯一重大突破。据悉，英伟达也在同步测试英特尔的18A制程与EMIB先进封装技术，以评估其在2028年新架构GPU生产中的可行性。此外，SK海力士亦启动了与英特尔平台的兼容性测试，为HBM高带宽存储器的配套铺路。

谷歌与英伟达两大AI芯片巨头同时将英特尔纳入代工体系，意味着英特尔代工服务（IFS）在先进制程领域首次获得顶级客户的实质性认可，也打破了台积电在AI芯片先进制程上的近乎垄断地位。

从一家独大到双雄并立

台积电目前占据全球先进芯片代工市场约90%的份额，其3nm产线利用率长期维持在100%以上。业内分析认为，AI推理需求的爆发正在改变算力供给结构——过去AI训练高度依赖GPU，而当AI大规模落地为智能体应用时，任务调度与控制分配成为关键，CPU和多元化芯片架构的价值被重新定义。

英特尔股价的强势表现也反映了这一趋势。2026年前五个月，英特尔股价累计上涨175%，创下1984年上市以来的历史新高。华尔街分析师指出，AI从训练向推理的转型带来了增量市场，而代工客户的多元化则为英特尔打开了全新的增长极。对全球半导体产业而言，代工格局从台积电一家独大走向双雄并立，既是供给约束下的必然选择，也是产业走向成熟的标志。