DeepSeek与智谱双双下场自研AI推理芯片：从算力买家到芯片定义者，中国大模型算力突围战打响

7月7日，中国AI圈连续曝出两个重磅消息：路透社援引三名知情人士报道称，DeepSeek正在秘密开发自研AI推理芯片，项目约一年前已启动，正与芯片设计公司、晶圆代工厂及存储厂商密集接洽；The Information爆料称，智谱也在评估自研定制AI芯片的可能性，已向多家国内芯片设计公司初步咨询，计划合作开发一款针对其模型运行优化的定制AI处理器。两家中国头部大模型公司几乎同时从算力买家转向芯片定义者，算力突围战正式打响。

推理芯片成为AI公司造芯的首选切入点

首款自研芯片几乎都聚焦于推理而非训练，原因在于推理成本随用户增长、Agent运行和Token吞吐持续累积，「像水电费一样」不可压缩。自研推理芯片的本质是把上游芯片厂商的利润内部消化，大规模部署后单位算力成本可大幅下降。英伟达GPU功能全面但对固定负载的AI公司而言存在浪费，定制芯片可围绕自家模型的算子结构、KV Cache管理和内存访问模式定向优化，专用加速器单次推理成本较通用GPU低40%至50%。

OpenAI Jalapeño创下9个月流片纪录

6月24日，OpenAI联合博通正式发布首款自研AI推理芯片Jalapeño，从设计到流片仅用9个月，创下了高性能ASIC最快研发周期纪录。该芯片专为大语言模型推理设计，宣称降低约50%推理成本，计划2026年底开始部署。紧随其后，Anthropic也被曝已启动自研AI芯片早期工作，并与三星就2nm制程代工展开洽谈，还从OpenAI挖来其芯片团队早期核心成员加速研发。全球AI公司造芯浪潮正在从OpenAI一家扩展到整个行业。

供应链安全成为中国公司的核心驱动力

对中国AI公司而言，造芯不仅是成本和效率问题，更是供应链安全的生死抉择。过度依赖单一供应商的风险巨大，智谱已上美国黑名单，无法采购英伟达显卡，自研芯片意味着对底层算力的自主控制权。设计一款先进AI芯片成本高达约5亿美元，从设计到部署至少2年以上，竞争门槛极高。但打通「算法—模型—芯片」全栈的公司将建立难以逾越的竞争壁垒，未来几年谁能在软硬协同的深度上领先一步，谁就更有可能在AI的终极竞赛中占据先机。

代工格局正在加速重构

AI公司自研芯片仅停留在设计层面，制造仍依赖晶圆代工厂，为代工产业带来前所未有的订单增量。Meta与三星洽谈约72亿美元定制芯片订单，三星中长期积存订单逼近50万亿韩元，2026年Q2营业利润同比暴增1810%创历史新高。台积电2nm和3nm产能排期延伸至2027年后，客户开始拓宽代工渠道，全球AI算力供应链正从一家独大向多供应商格局加速演变。AI公司对英伟达的依赖正被系统性削弱，短期无法完全取代，长期威胁显著。